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7.
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@FUNCTION=OPT_BS_RHO 
@SYNTAX=OPT_BS_RHO(call_put_flag,spot,strike,time,rate,volatility[,cost_of_carry])
@DESCRIPTION=OPT_BS_RHO uses the Black-Scholes model to calculate the 'rho' of a European option with call_put_flag, @call_put_flag struck at @strike on an asset with spot price @spot.
@call_put_flag is 'c' or 'p' to indicate whether the option is a call or a put.
(The rho of an option is the rate of change of its price with respect to the risk free interest rate.)
@time is the time to maturity of the option expressed in years.
@rate is the risk-free interest rate to the exercise date, in percent.
@cost_of_carry is the leakage in value of the underlying asset, for common stocks, this would be the dividend yield.
* The returned value will be expressed as the rate of change of option value, per 100% change in @rate.
@EXAMPLES=
@SEEALSO=OPT_BS, OPT_BS_DELTA, OPT_BS_THETA, OPT_BS_VEGA, OPT_BS_GAMMA |
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represents a line break.
Start a new line in the equivalent position in the translation.
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@FUNCTION=OPT_BS_RHO
@SYNTAX=OPT_BS_RHO(tipo_compra_venda,à_vista,exercício,tempo,taxa,volatilidade [,custo_de_carregamento])
@DESCRIPTION=OPT_BS_RHO utiliza o modelo Black-Scholes para calcular o 'rho' de uma opção na modalidade Européia de compra ou venda.
@tipo_compra_venda, pode ser 'c' ou 'p' para opção de compra ou venda, respectivamente.
@à_vista é o preço à vista (spot) de um ativo com preço de exercício @exercício.
@tempo é tempo para vencimento da opção expressa em anos.
@taxa é a taxa de interesse livre de risco.
@volatilidade é a volatilidade anualizada, em porcentagem, do ativo ou no período até a data de exercício.
@custo_de_carregamento é custo de armazenagem do ativo; para ativos comuns, ele seria o dividend-yield (dividendo/preço) do ativo.
* O valor retornado será expresso como a taxa de variação do valor da opção, por 100% de variação em @taxa.
@EXAMPLES=
@SEEALSO=OPT_BS, OPT_BS_DELTA, OPT_BS_THETA, OPT_BS_VEGA, OPT_BS_GAMMA |
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Translated and reviewed by
Afonso Celso Medina
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8.
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@FUNCTION=OPT_BS_CARRYCOST
@SYNTAX=OPT_BS_CARRYCOST(call_put_flag,spot,strike,time,rate,volatility[,cost_of_carry])
@DESCRIPTION=OPT_BS_CARRYCOST uses the Black-Scholes model to calculate the 'elasticity' of a European option struck at @strike on an asset with spot price @spot.
@call_put_flag is 'c' or 'p' to indicate whether the option is a call or a put.
(The elasticity of an option is the rate of change of its price with respect to its cost of carry.)
@volatility is the annualized volatility, in percent, of the asset for the period through to the exercise date. @time is the time to maturity of the option expressed in years.
@rate is the risk-free interest rate to the exercise date, in percent.
@cost_of_carry is the leakage in value of the underlying asset, for common stocks, this would be the dividend yield.
* The returned value will be expressed as the rate of change of option value, per 100% volatility.
@EXAMPLES=
@SEEALSO=OPT_BS, OPT_BS_DELTA, OPT_BS_RHO, OPT_BS_THETA, OPT_BS_GAMMA |
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represents a line break.
Start a new line in the equivalent position in the translation.
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@FUNCTION=OPT_BS_CARRYCOST
@SYNTAX=OPT_BS_CARRYCOST(tipo_compra_venda,à_vista,exercício,tempo,juros,volatilidade [,custo_de_carregamento])
@DESCRIPTION=OPT_BS_CARRYCOST utiliza o modelo Black-Scholes para calcular a 'elasticidade' de uma opção na modalidade Européia de compra ou venda
(A elasticidade de uma opção é a taxa de variação de seu preço em relação ao seu dividendo.)
@tipo_compra_venda, pode ser 'c' ou 'p' para opção de compra ou venda, respectivamente.
@à_vista é o preço à vista (spot) de um ativo com preço de exercício @exercício.
@tempo é tempo para vencimento da opção expresso em anos.
@juros é a taxa de interesse livre de risco.
@volatilidade é a volatilidade anualizada, em porcentagem, do ativo ou no período até a data de exercício.
@custo_de_carregamento é custo de armazenagem do ativo; para ativos comuns, ele seria o dividend-yield (dividendo/preço) do ativo.
* O valor retornado será expresso como a taxa de variação do valor da opção, por 100% de volatilidade.
@EXAMPLES=
@SEEALSO=OPT_BS, OPT_BS_DELTA, OPT_BS_RHO, OPT_BS_THETA, OPT_BS_GAMMA |
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Translated and reviewed by
Afonso Celso Medina
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9.
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@FUNCTION=OPT_GARMAN_KOHLHAGEN
@SYNTAX=OPT_GARMAN_KOHLHAGEN(call_put_flag,spot,strike,time,domestic_rate,foreign_rate,volatility[,cost_of_carry])
@DESCRIPTION=OPT_GARMAN_KOHLHAGEN values the theoretical price of a European currency option struck at @strike on an asset with spot price @spot.
@call_put_flag is 'c' or 'p' to indicate whether the option is a call or a put.
@volatility is the annualized volatility, in percent, of the asset for the period through to the exercise date.
@time the number of days to exercise.
@domestic_rate is the domestic risk-free interest rate to the exercise date.
@foreign_rate is the foreign risk-free interest rate to the exercise date, in percent.
@cost_of_carry is the leakage in value of the underlying asset, for common stocks, this would be the dividend yield.
* The returned value will be expressed as the rate of change of option value, per 100% volatility.
@EXAMPLES=
@SEEALSO=OPT_BS, OPT_BS_DELTA, OPT_BS_RHO, OPT_BS_THETA, OPT_BS_GAMMA |
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represents a line break.
Start a new line in the equivalent position in the translation.
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represents a space character.
Enter a space in the equivalent position in the translation.
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@FUNCTION=OPT_GARMAN_KOHLHAGEN
@SYNTAX=OPT_GARMAN_KOHLHAGEN(tipo_compra_venda,à_vista,exercício,tempo,taxa_doméstica,taxa_externa,volatilidade[,custo_de_carregamento])
@DESCRIPTION=OPT_GARMAN_KOHLHAGEN calcula o preço teórico de uma opção Européia executada em @exercício com um preço à vista (spot) dado por @à_vista.
@tipo_compra_venda é c ou p indicando se a opção é de compra (call) ou venda (put)
@volatilidade é a volatilidade anualizada, em porcentagem, da opção para o período até a data de exercício.
@tempo é o número de dias até o exercício.
@taxa_doméstica é a taxa doméstica livre de risco para a data de exercício.
@taxa_externa é a taxa externa livre de risco para a data de exercício, em porcentagem.
@custo_de_carregamento é custo de armazenagem do ativo; para ativos comuns, ele seria o dividend-yield (dividendo/preço) do ativo.
* O valor retornado será expresso como a taxa de variação do valor da opção, por 100% de volatilidade.
@EXAMPLES=
@SEEALSO=OPT_BS, OPT_BS_DELTA, OPT_BS_RHO, OPT_BS_THETA, OPT_BS_GAMMA |
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Translated and reviewed by
Afonso Celso Medina
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10.
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@FUNCTION=OPT_FRENCH
@SYNTAX=OPT_FRENCH(call_put_flag,spot,strike,time,t2,rate,volatility[,cost_of_carry])
@DESCRIPTION=OPT_FRENCH values the theoretical price of a European option adjusted for trading day volatility, struck at @strike on an asset with spot price @spot.
@call_put_flag is 'c' or 'p' to indicate whether the option is a call or a put.
@volatility is the annualized volatility, in percent, of the asset for the period through to the exercise date.
@time the number of calendar days to exercise divided by calendar days in the year.
@t2 is the number of trading days to exercise divided by trading days in the year.
@rate is the risk-free interest rate.
@cost_of_carry is the leakage in value of the underlying asset, to the exercise date, in percent.
For common stocks, this would be the dividend yield.
@EXAMPLES=
@SEEALSO=OPT_BS, OPT_BS_DELTA, OPT_BS_RHO, OPT_BS_THETA, OPT_BS_GAMMA |
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represents a line break.
Start a new line in the equivalent position in the translation.
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Enter a space in the equivalent position in the translation.
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@FUNCTION=OPT_FRENCH
@SYNTAX=OPT_FRENCH(tipo_compra_venda,à_vista,exercício,tempo,t2,taxa,volatilidade[,custo_de_carregamento])
@DESCRIPTION=OPT_FRENCH avalia o preço teórico de uma opção Européia ajustada para a volatilidade de negociação diária, atingida em @exercício de um papel com preço à vista @à_vista.
@tipo_compra_venda é 'c' ou 'p' de modo a indicar se a opção é de compra (call) ou de venda (put).
@volatilidade é a volatilidade anual, em porcentagem, do papel para o período até a data do exercício.
@tempo é o número de dias até o exercício dividido pelo número de dias do ano.
@t2 é o número de dias de negócio até o exercício dividido pelo número de dias do ano.
@taxa é a taxa de interesse sem risco.
@custo_de_carregamento é custo de armazenagem do ativo; para ativos comuns, ele seria o dividend-yield (dividendo/preço) do ativo.
@EXAMPLES=
@SEEALSO=OPT_BS, OPT_BS_DELTA, OPT_BS_RHO, OPT_BS_THETA, OPT_BS_GAMMA |
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Translated and reviewed by
Afonso Celso Medina
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11.
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@FUNCTION=OPT_JUMP_DIFF
@SYNTAX=OPT_JUMP_DIFF(call_put_flag,spot,strike,time,rate,volatility,lambda,gamma)
@DESCRIPTION=OPT_JUMP_DIFF models the theoretical price of an option according to the Jump Diffusion process (Merton).
@call_put_flag is 'c' or 'p' to indicate whether the option is a call or a put.
@spot is the spot price of the underlying asset.
@strike is the strike price of the option.
@time is the time to maturity of the option expressed in years.
@rate is the annualized rate of interest.
@volatility is the annualized volatility of the underlying asset.
@lambda is expected number of 'jumps' per year.
@gamma is proportion of volatility explained by the 'jumps.'
@EXAMPLES=
@SEEALSO=OPT_BS, OPT_BS_DELTA, OPT_BS_RHO, OPT_BS_THETA, OPT_BS_GAMMA |
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represents a line break.
Start a new line in the equivalent position in the translation.
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@FUNCTION=OPT_JUMP_DIFF
@SYNTAX=OPT_JUMP_DIFF(tipo_compra_venda,à_vista,exercício,tempo,taxa,volatilidade,lambda,gamma)
@DESCRIPTION=OPT_JUMP_DIFF modela o preço teórico de uma opção segundo o modelo do processo de Difusão com Salto - Jump Diffusion (Merton).
@tipo_compra_venda é 'c' ou 'p' de modo a indicar se a opção é de compra (call) ou de venda (put).
@à_vista é o preço à vista (spot) do ativo envolvido.
@exercício é o preço de exercício da opção.
@tempo é o tempo de vencimento da opção expresso em anos.
@taxa é a taxa de interesse anualizada.
@volatilidade é a volatilidade anualizada do ativo envolvido.
@lambda é o número esperado de 'saltos' por ano.
@gamma é a parcela da volatilidade explicada pelos 'saltos'.
@EXAMPLES=
@SEEALSO=OPT_BS, OPT_BS_DELTA, OPT_BS_RHO, OPT_BS_THETA, OPT_BS_GAMMA |
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Translated and reviewed by
Afonso Celso Medina
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12.
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@FUNCTION=OPT_MILTERSEN_SCHWARTZ
@SYNTAX=OPT_MILTERSEN_SCHWARTZ(call_put_flag,p_t,f_t,x,t1,t2,v_s,v_e,v_f,rho_se,rho_sf,rho_ef,kappa_e,kappa_f)
@DESCRIPTION=OPT_MILTERSEN_SCHWARTZ models the theoretical price of options on commodities futures according to Miltersen & Schwartz.
@call_put_flag is 'c' or 'p' to indicate whether the option is a call or a put.
@p_t is a zero coupon bond with expiry at option maturity.
@f_t is the futures price.
@x is the strike price.
@t1 is the time to maturity of the option.
@t2 is the time to maturity of the underlying commodity futures contract.
@v_s is the volatility of the spot commodity price.
@v_e is the volatility of the future convenience yield.
@v_f is the volatility of the forward rate of interest.
@rho_se is correlation between the spot commodity price and the convenience yield.
@rho_sf is correlation between the spot commodity price and the forward interest rate.
@rho_ef is correlation between the forward interest rate and the convenience yield.
@kappa_e is the speed of mean reversion of the convenience yield.
@kappa_f is the speed of mean reversion of the forward interest rate.
@EXAMPLES=
@SEEALSO=OPT_BS, OPT_BS_DELTA, OPT_BS_RHO, OPT_BS_THETA, OPT_BS_GAMMA |
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represents a line break.
Start a new line in the equivalent position in the translation.
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Enter a space in the equivalent position in the translation.
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(no translation yet)
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Translated and reviewed by
Gerson "fserve" Barreiros
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13.
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@FUNCTION=OPT_RGW
@SYNTAX=OPT_RGW(call_put_flag,spot,strike,t1,t2,rate,d,volatility)
@DESCRIPTION=OPT_RGW models the theoretical price of an american option according to the Roll-Geske-Whaley approximation where:
@call_put_flag is 'c' or 'p' to indicate whether the option is a call or a put.
@spot is the spot price of the underlying asset.
@strike is the strike price at which the option is struck.
@t1 is the time to the dividend payout.
@t2 is the time to option expiration.
@rate is the annualized rate of interest.
@d is the amount of the dividend to be paid.
@volatility is the annualized rate of volatility of the underlying asset.
@EXAMPLES=
@SEEALSO=OPT_BS, OPT_BS_DELTA, OPT_BS_RHO, OPT_BS_THETA, OPT_BS_GAMMA |
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represents a line break.
Start a new line in the equivalent position in the translation.
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represents a space character.
Enter a space in the equivalent position in the translation.
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@FUNCTION=OPT_RGW
@SYNTAX=OPT_RGW(tipo_compra_venda,à_vista,exercício,t1,t2,taxa,d,volatilidade)
@DESCRIPTION=OPT_RGW modela o preço teórico de uma opção americana de acordo com a aproximação de Roll-Geske-Whaley, onde:
@tipo_compra_venda é 'c' ou 'p' de modo a indicar se a opção é de compra (call) ou de venda (put).
@à_vista é o preço à vista (spot) do ativo envolvido
@exercício é o preço de exercício da opção
@t1 é o tempo para o desembolso de dividendos - dividend payout
@t2 é o tempo para expiração da opção.
@taxa é a taxa de interesse anualizada.
@d é a quantia do dividendo a ser paga.
@volatilidade é a taxa anualizada de volatilidade do ativo envolvido.
@EXAMPLES=
@SEEALSO=OPT_BS, OPT_BS_DELTA, OPT_BS_RHO, OPT_BS_THETA, OPT_BS_GAMMA |
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Translated and reviewed by
Afonso Celso Medina
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Located in
../plugins/derivatives/options.c:1048
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14.
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@FUNCTION=OPT_BAW_AMER
@SYNTAX=OPT_BAW_AMER(call_put_flag,spot,strike,time,rate,cost_of_carry,volatility)
@DESCRIPTION=OPT_BAW_AMER models the theoretical price of an option according to the Barone Adesie & Whaley approximation.
@call_put_flag is 'c' or 'p' to indicate whether the option is a call or a put.
@spot is the spot price of the underlying asset.
@strike is the strike price at which the option is struck.
@time is the number of days to maturity of the option.
@rate is the annualized risk-free rate of interest.
@cost_of_carry is the leakage in value of the underlying asset, for common stocks, this would be the dividend yield.
@volatility is the annualized volatility in price of the underlying asset.
@EXAMPLES=
@SEEALSO=OPT_BS, OPT_BS_DELTA, OPT_BS_RHO, OPT_BS_THETA, OPT_BS_GAMMA |
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represents a line break.
Start a new line in the equivalent position in the translation.
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represents a space character.
Enter a space in the equivalent position in the translation.
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@FUNCTION=OPT_BAW_AMER
@SYNTAX=OPT_BAW_AMER(tipo_compra_venda,à_vista,exercício,tempo,taxa,custo_de_carregamento,volatilidade)
@DESCRIPTION=OPT_BAW_AMER modela o preço teórico de uma opção utilizando a aproximação de Barone Adesie & Whaley.
@tipo_compra_venda é 'c' ou 'p' de modo a indicar se a opção é de compra (call) ou de venda (put).
@à_vista é o preço à vista (spot) do ativo envolvido.
@exercício é o preço de exercício do ativo quando ele é executado.
@tempo é o número de dias até a data de exercício.
@taxa é a taxa de juros anualizada e livre de risco.
@custo_de_carregamento é custo de armazenagem do ativo; para ativos comuns, ele seria o dividend-yield (dividendo/preço) do ativo.
@volatilidade é a taxa anualizada de volatilidade da opção.
@EXAMPLES=
@SEEALSO=OPT_BS, OPT_BS_DELTA, OPT_BS_RHO, OPT_BS_THETA, OPT_BS_GAMMA |
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Translated and reviewed by
Afonso Celso Medina
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15.
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@FUNCTION=OPT_BJER_STENS
@SYNTAX=OPT_BJER_STENS(call_put_flag,spot,strike,time,rate,volatility[,cost_of_carry])
@DESCRIPTION=OPT_BJER_STENS models the theoretical price of american options according to the Bjerksund & Stensland approximation technique.
@call_put_flag is 'c' or 'p' to indicate whether the option is a call or a put.
@spot is the spot price of the underlying asset.
@strike is the strike price at which the option is struck.
@time is the number of days to maturity of the option.
@rate is the annualized risk-free rate of interest.
@volatility is the annualized volatility in price of the underlying asset.
@cost_of_carry is the leakage in value of the underlying asset, for common stocks, this would be the dividend yield.
@EXAMPLES=
@SEEALSO=OPT_BS, OPT_BS_DELTA, OPT_BS_RHO, OPT_BS_THETA, OPT_BS_GAMMA |
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represents a line break.
Start a new line in the equivalent position in the translation.
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@FUNCTION=OPT_BJER_STENS
@SYNTAX=OPT_BJER_STENS(tipo_compra_venda,à_vista,exercício,tempo,taxa,volatilidade[,custo_de_carregamento])
@DESCRIPTION=OPT_BJER_STENS modela o preço teórico de uma opção na modalidade americana de acordo com a técnica de aproximação de Bjerksund & Stensland.
@tipo_compra_venda é 'c' ou 'p' de modo a indicar se a opção é de compra (call) ou de venda (put).
@à_vista é o preço à vista (spot) do ativo envolvido.
@exercício é o preço de exercício do ativo quando ele é executado.
@tempo é o número de dias até a data de exercício.
@taxa é a taxa de juros anualizada e livre de risco.
@volatilidade é a taxa anualizada de volatilidade do ativo envolvido.
@custo_de_carregamento é custo de armazenagem do ativo; para ativos comuns, ele seria o dividend-yield (dividendo/preço) do ativo.
@EXAMPLES=
@SEEALSO=OPT_BS, OPT_BS_DELTA, OPT_BS_RHO, OPT_BS_THETA, OPT_BS_GAMMA |
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Translated and reviewed by
Afonso Celso Medina
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Located in
../plugins/derivatives/options.c:1291
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16.
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@FUNCTION=OPT_EXEC
@SYNTAX=OPT_EXEC(call_put_flag,spot,strike,time,rate,volatility,cost_of_carry,lambda)
@DESCRIPTION=OPT_EXEC models the theoretical price of executive stock options @call_put_flag is 'c' or 'p' to indicate whether the option is a call or a put.
One would expect this to always be a call option.
@spot is the spot price of the underlying asset.
@strike is the strike price at which the option is struck.
@time is the number of days to maturity of the option.
@rate is the annualized risk-free rate of interest.
@volatility is the annualized volatility in price of the underlying asset.
@cost_of_carry is the leakage in value of the underlying asset, for common stocks, this would be the dividend yield.
@lambda is the jump rate for executives. The model assumes executives forfeit their options if they leave the company.
@EXAMPLES=
@SEEALSO=OPT_BS, OPT_BS_DELTA, OPT_BS_RHO, OPT_BS_THETA, OPT_BS_GAMMA |
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represents a line break.
Start a new line in the equivalent position in the translation.
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@FUNCTION=OPT_EXEC
@SYNTAX=OPT_EXEC(tipo_compra_venda,à_vista,exercício,tempo,taxa,volatilidade,custo_de_carregamento,lambda)
@DESCRIPTION=OPT_EXEC modela o preço teórico de opções de executivos.
Espera-se que este modelo seja sempre aplicado a opções de compra.
@tipo_compra_venda é 'c' ou 'p' de modo a indicar se a opção é de compra (call) ou de venda (put).
@à_vista é o preço à vista (spot) do ativo envolvido.
@exercício é o preço de exercício do ativo quando ele é executado.
@tempo é o número de dias até a data de exercício.
@taxa é a taxa de juros anualizada e livre de risco.
@volatilidade é a taxa anualizada de volatilidade do ativo envolvido.
@custo_de_carregamento é custo de armazenagem do ativo; para ativos comuns, ele seria o dividend-yield (dividendo/preço) do ativo.
@lambda é a taxa de salto para executivos. O modelo assume que os executivos perdem suas opções quando abandonam a companhia.
@EXAMPLES=
@SEEALSO=OPT_BS, OPT_BS_DELTA, OPT_BS_RHO, OPT_BS_THETA, OPT_BS_GAMMA |
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Translated and reviewed by
Afonso Celso Medina
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