|
|
1.
|
|
|
@FUNCTION=CUM_BIV_NORM_DIST 
@SYNTAX=CUM_BIV_NORM_DIST(a,b,rho)
@DESCRIPTION=CUM_BIV_NORM_DIST calculates the cumulative bivariate normal distribution from parameters a, b & rho.
The return value is the probability that two random variables with correlation @rho are respectively each less than @a and @b.
@EXAMPLES=
@SEEALSO=NORMDIST,NORMSDIST,NORMSINV |
|
|
represents a line break.
Start a new line in the equivalent position in the translation.
|
|
|
|
|
@FUNCTION=CUM_BIV_NORM_DIST
@SYNTAX=CUM_BIV_NORM_DIST(a,b,rho)
@DESCRIPTION=CUM_BIV_NORM_DIST počítá kumulativní dvojrozměrné normální rozdělení z parametrů a, b a rho.
Návratová hodnota je pravděpodobnost, že dvě náhodné proměnné s korelací @rho jsou menší než @a, resp. @b.
@EXAMPLES=
@SEEALSO=NORMDIST,NORMSDIST,NORMSINV |
|
Translated and reviewed by
Miloslav Trmac
|
|
|
|
|
2.
|
|
|
@FUNCTION=OPT_BS
@SYNTAX=OPT_BS(call_put_flag,spot,strike,time,rate,volatility [,cost_of_carry])
@DESCRIPTION=OPT_BS uses the Black-Scholes model to calculate the price of a European option using call_put_flag, @call_put_flag, 'c' or 'p' struck at @strike on an asset with spot price @spot.
@time is the time to maturity of the option expressed in years.
@rate is the risk-free interest rate.
@volatility is the annualized volatility, in percent, of the asset for the period through to the exercise date.
@cost_of_carry is the leakage in value of the underlying asset, for common stocks, this would be the dividend yield.
* The returned value will be expressed in the same units as @strike and @spot.
@EXAMPLES=
@SEEALSO=OPT_BS_DELTA, OPT_BS_RHO, OPT_BS_THETA, OPT_BS_VEGA, OPT_BS_GAMMA |
|
|
represents a line break.
Start a new line in the equivalent position in the translation.
|
|
|
represents a space character.
Enter a space in the equivalent position in the translation.
|
|
|
|
|
@FUNCTION=OPT_BS
@SYNTAX=OPT_BS(příznak_call_put,cena,realizační_cena,doba_do_realizace,úrok, míra_kolísání,náklady_držení)
@DESCRIPTION=OPT_BS počítá hodnotu Evropské opce call nebo put (tedy opce nákupní nebo prodejní, kterou lze uplatnit pouze v pevně stanovený den realizace) podle příznaku @příznak_call_put, pomocí Black-Scholesova modelu při realizační ceně aktiva @realizační_cena, na aktivech s okamžitou (spot) cenou @cena.
@míra_kolísání je míra kolísání ceny aktiva v procentech přepočtená na roční bázi. @doba_do_realizace znamená dobu zbývající do realizace ve dnech, a @úrok představuje bezrizikovou úrokovou míru v procentech.
* Vrácená hodnota bude vyjádřena ve stejných jednotkách jako @realizační_cena a @cena.
@EXAMPLES=
@SEEALSO=OPT_BS_DELTA, OPT_BS_RHO, OPT_BS_THETA, OPT_BS_VEGA, OPT_BS_GAMMA |
|
Translated and reviewed by
Miloslav Trmac
|
|
|
|
|
3.
|
|
|
@FUNCTION=OPT_BS_DELTA
@SYNTAX=OPT_BS_DELTA(call_put_flag,spot,strike,time,rate,volatility[,cost_of_carry])
@DESCRIPTION=OPT_BS_DELTA uses the Black-Scholes model to calculate the 'delta' of a European option with call_put_flag, @call_put_flag, 'c' or 'p' struck at @strike on an asset with spot price @spot.
Where @time is the time to maturity of the option expressed in years.
@rate is the risk-free interest rate.
@volatility is the annualized volatility, in percent, of the asset for the period through to the exercise date.
@cost_of_carry is the leakage in value of the underlying asset, for common stocks, this would be the dividend yield.
* The returned value will be expressed in the same units as @strike and @spot.
@EXAMPLES=
@SEEALSO=OPT_BS, OPT_BS_RHO, OPT_BS_THETA, OPT_BS_VEGA, OPT_BS_GAMMA |
|
|
represents a line break.
Start a new line in the equivalent position in the translation.
|
|
|
represents a space character.
Enter a space in the equivalent position in the translation.
|
|
|
|
|
@FUNCTION=OPT_BS_DELTA
@SYNTAX=OPT_BS_DELTA(příznak_call_put,cena,realizační_cena,doba_do_realizace,úrok, míra_kolísání,náklady_držení)
@DESCRIPTION=OPT_BS_DELTA počítá hodnotu "delta" Evropské opce call nebo put(tedy opce nákupní nebo prodejní, kterou lze uplatnit pouze v pevně stanovený den realizace) podle příznaku @příznak_call_put pomocí Black-Scholesova modelu při realizační ceně @realizační_cena na aktivu s okamžitou (spot) cenou @cena.
(Hodnota opce "delta" představuje míru změny jeho ceny (první derivaci) vzhledem k okamžité (spot) ceně zastoupeného aktiva.)
@míra_kolísání je míra kolísání ceny aktiva v procentech přepočtená na roční bázi. @doba_do_realizace znamená dobu zbývající do realizace ve dnech, a @úrok představuje bezrizikovou úrokovou míru v procentech.
* Vrácená hodnota bude vyjádřena jako míra změny hodnoty opce na jednotku změny okamžité (spot) ceny @cena.
@EXAMPLES=
@SEEALSO=OPT_BS, OPT_BS_RHO, OPT_BS_THETA, OPT_BS_VEGA, OPT_BS_GAMMA |
|
Translated and reviewed by
Miloslav Trmac
|
|
|
|
|
4.
|
|
|
@FUNCTION=OPT_BS_GAMMA
@SYNTAX=OPT_BS_GAMMA(spot,strike,time,rate,volatility[,cost_of_carry])
@DESCRIPTION=OPT_BS_GAMMA uses the Black-Scholes model to calculate the 'gamma' of a European option struck at @strike on an asset with spot price @spot.
(The gamma of an option is the second derivative of its price with respect to the price of the underlying asset, and is the same for calls and puts.)
@time is the time to maturity of the option expressed in years.
@rate is the risk-free interest rate to the exercise date, in percent.
@volatility is the annualized volatility, in percent, of the asset for the period through to the exercise date.
@cost_of_carry is the leakage in value of the underlying asset, for common stocks, this would be the dividend yield.
* The returned value will be expressed as the rate of change of delta per unit change in @spot.
@EXAMPLES=
@SEEALSO=OPT_BS, OPT_BS_DELTA, OPT_BS_RHO, OPT_BS_THETA, OPT_BS_VEGA |
|
|
represents a line break.
Start a new line in the equivalent position in the translation.
|
|
|
|
|
@FUNCTION=OPT_BS_GAMMA
@SYNTAX=OPT_BS_GAMMA(cena,realizační_cena,doba_do_realizace,úrok, míra_kolísání,náklady_držení)
@DESCRIPTION=OPT_BS_GAMMA počítá hodnotu "gama" Evropské opce(tedy opce, kterou lze uplatnit pouze v pevně stanovený den realizace) pomocí Black-Scholesova modelu při realizační ceně @realizační_cena na aktivu s okamžitou (spot) cenou @cena.
(Hodnota opce "gama" představuje druhou derivaci její ceny vzhledem k okamžité (spot)ceně aktiva, které představuje a je totožná u prodejních a nákupních opcí.)
@míra_kolísání je míra kolísání ceny aktiva v procentech přepočtená na roční bázi. @doba_do_realizace znamená dobu zbývající do realizace ve dnech, a @úrok představuje bezrizikovou úrokovou míru v procentech.
* Vrácená hodnota bude vyjádřena jako míru změny hodnoty opce "delta" na jednotku změny okamžité (spot) ceny @cena.
@EXAMPLES=
@SEEALSO=OPT_BS, OPT_BS_DELTA, OPT_BS_RHO, OPT_BS_THETA, OPT_BS_VEGA |
|
Translated and reviewed by
Miloslav Trmac
|
|
|
|
|
5.
|
|
|
@FUNCTION=OPT_BS_THETA
@SYNTAX=OPT_BS_THETA(call_put_flag,spot,strike,time,rate,volatility[,cost_of_carry])
@DESCRIPTION=OPT_BS_THETA uses the Black-Scholes model to calculate the 'theta' of a European option with call_put_flag, @call_put_flag struck at @strike on an asset with spot price @spot.
(The theta of an option is the rate of change of its price with respect to time to expiry.)
@time is the time to maturity of the option expressed in years
and @rate is the risk-free interest rate to the exercise date, in percent.
@volatility is the annualized volatility, in percent, of the asset for the period through to the exercise date.
@cost_of_carry is the leakage in value of the underlying asset, for common stocks, this would be the dividend yield.
* The returned value will be expressed as minus the rate of change of option value, per 365.25 days.
@EXAMPLES=
@SEEALSO=OPT_BS, OPT_BS_DELTA, OPT_BS_RHO, OPT_BS_VEGA, OPT_BS_GAMMA |
|
|
represents a line break.
Start a new line in the equivalent position in the translation.
|
|
|
|
|
@FUNCTION=OPT_BS_THETA
@SYNTAX=OPT_BS_THETA(příznak_call_put,cena,realizační_cena,doba_do_realizace, úrok,míra_kolísání,náklady_držení)
@DESCRIPTION=OPT_BS_THETA počítá hodnotu "theta" Evropské opce call nebo put(tedy opce nákupní nebo prodejní, kterou lze uplatnit pouze v pevně stanovený den realizace) podle příznaku @příznak_call_put pomocí Black-Scholesova modelu při realizační ceně @realizační_cena na aktivu s okamžitou (spot) cenou @cena.
(Hodnota opce "theta" představuje míru změny ceny opce vzhledem k času vypršení.)
@míra_kolísání je míra kolísání ceny aktiva v procentech přepočtená na roční bázi. @doba_do_realizace znamená dobu zbývající do realizace ve dnech, a @úrok představuje bezrizikovou úrokovou míru v procentech.
* Vrácená hodnota bude vyjádřena jako záporná míra změny hodnoty opce, pro 365,25 dní.
@EXAMPLES=
@SEEALSO=OPT_BS, OPT_BS_DELTA, OPT_BS_RHO, OPT_BS_THETA, OPT_BS_VEGA, OPT_BS_GAMMA |
|
Translated and reviewed by
Miloslav Trmac
|
|
|
|
|
6.
|
|
|
@FUNCTION=OPT_BS_VEGA
@SYNTAX=OPT_BS_VEGA(spot,strike,time,rate,volatility[,cost_of_carry])
@DESCRIPTION=OPT_BS_VEGA uses the Black-Scholes model to calculate the 'vega' of a European option struck at @strike on an asset with spot price @spot.
(The vega of an option is the rate of change of its price with respect to volatility, and is the same for calls and puts.)
@volatility is the annualized volatility, in percent, of the asset for the period through to the exercise date.
@time is the time to maturity of the option expressed in years.
@rate is the risk-free interest rate to the exercise date, in percent.
@cost_of_carry is the leakage in value of the underlying asset, for common stocks, this would be the dividend yield.
* The returned value will be expressed as the rate of change of option value, per 100% volatility.
@EXAMPLES=
@SEEALSO=OPT_BS, OPT_BS_DELTA, OPT_BS_RHO, OPT_BS_THETA, OPT_BS_GAMMA |
|
|
represents a line break.
Start a new line in the equivalent position in the translation.
|
|
|
represents a space character.
Enter a space in the equivalent position in the translation.
|
|
|
|
|
@FUNCTION=OPT_BS_VEGA
@SYNTAX=OPT_BS_VEGA(příznak_call_put,cena,realizační_cena,doba_do_realizace, úrok,míra_kolísání,náklady_držení)
@DESCRIPTION=OPT_BS_VEGA počítá hodnotu "vega" Evropské opce(tedy opce, kterou lze uplatnit pouze v pevně stanovený den realizace) pomocí Black-Scholesova modelu při realizační ceně @realizační_cena na aktivu s okamžitou (spot) cenou @cena.
(Hodnota opce "vega" představuje míru změny její ceny vzhledem k míře kolísání a je totožná pro prodejní a nákupní opce.)
@míra_kolísání je míra kolísání ceny aktiva v procentech přepočtená na roční bázi. @doba_do_realizace znamená dobu zbývající do realizace ve dnech, a @úrok představuje bezrizikovou úrokovou míru v procentech.
* Vrácená hodnota bude vyjádřena jako míra změny hodnoty opce na 100% míry kolísání.
@EXAMPLES=
@SEEALSO=OPT_BS, OPT_BS_DELTA, OPT_BS_RHO, OPT_BS_THETA, OPT_BS_GAMMA |
|
Translated and reviewed by
Miloslav Trmac
|
|
|
|
|
7.
|
|
|
@FUNCTION=OPT_BS_RHO
@SYNTAX=OPT_BS_RHO(call_put_flag,spot,strike,time,rate,volatility[,cost_of_carry])
@DESCRIPTION=OPT_BS_RHO uses the Black-Scholes model to calculate the 'rho' of a European option with call_put_flag, @call_put_flag struck at @strike on an asset with spot price @spot.
@call_put_flag is 'c' or 'p' to indicate whether the option is a call or a put.
(The rho of an option is the rate of change of its price with respect to the risk free interest rate.)
@time is the time to maturity of the option expressed in years.
@rate is the risk-free interest rate to the exercise date, in percent.
@cost_of_carry is the leakage in value of the underlying asset, for common stocks, this would be the dividend yield.
* The returned value will be expressed as the rate of change of option value, per 100% change in @rate.
@EXAMPLES=
@SEEALSO=OPT_BS, OPT_BS_DELTA, OPT_BS_THETA, OPT_BS_VEGA, OPT_BS_GAMMA |
|
|
represents a line break.
Start a new line in the equivalent position in the translation.
|
|
|
|
|
@FUNCTION=OPT_BS_RHO
@SYNTAX=OPT_BS_RHO(příznak_call_put,cena,realizační_cena,doba_do_realizace, úrok,míra_kolísání,náklady_držení)
@DESCRIPTION=OPT_BS_RHO počítá hodnotu "rho" Evropské opce call nebo put(tedy opce nákupní nebo prodejní, kterou lze uplatnit pouze v pevně stanovený den realizace) podle příznaku @příznak_call_put pomocí Black-Scholesova modelu při realizační ceně @realizační_cena na aktivu s okamžitou (spot) cenou @cena.
(Hodnota opce "rho" představuje míru změny její ceny vzhledem k bezrizikové úrokové sazbě.)
@míra_kolísání je míra kolísání ceny aktiva v procentech přepočtená na roční bázi. @doba_do_realizace znamená dobu zbývající do realizace ve dnech, a @úrok představuje bezrizikovou úrokovou míru v procentech.
* Vrácená hodnota bude vyjádřena jako míra změny hodnoty opce na 100% změny parametru @úrok.
@EXAMPLES=
@SEEALSO=OPT_BS, OPT_BS_DELTA, OPT_BS_THETA, OPT_BS_VEGA, OPT_BS_GAMMA |
|
Translated and reviewed by
Miloslav Trmac
|
|
|
|
|
8.
|
|
|
@FUNCTION=OPT_BS_CARRYCOST
@SYNTAX=OPT_BS_CARRYCOST(call_put_flag,spot,strike,time,rate,volatility[,cost_of_carry])
@DESCRIPTION=OPT_BS_CARRYCOST uses the Black-Scholes model to calculate the 'elasticity' of a European option struck at @strike on an asset with spot price @spot.
@call_put_flag is 'c' or 'p' to indicate whether the option is a call or a put.
(The elasticity of an option is the rate of change of its price with respect to its cost of carry.)
@volatility is the annualized volatility, in percent, of the asset for the period through to the exercise date. @time is the time to maturity of the option expressed in years.
@rate is the risk-free interest rate to the exercise date, in percent.
@cost_of_carry is the leakage in value of the underlying asset, for common stocks, this would be the dividend yield.
* The returned value will be expressed as the rate of change of option value, per 100% volatility.
@EXAMPLES=
@SEEALSO=OPT_BS, OPT_BS_DELTA, OPT_BS_RHO, OPT_BS_THETA, OPT_BS_GAMMA |
|
|
represents a line break.
Start a new line in the equivalent position in the translation.
|
|
|
|
|
@FUNCTION=OPT_BS_CARRYCOST
@SYNTAX=OPT_BS_CARRYCOST(příznak_call_put,cena,realizační_cena,doba_do_realizace, úrok,míra_kolísání,náklady_držení)
@DESCRIPTION=OPT_BS_CARRYCOST počítá "elasticitu" Evropské opce(tedy opce, kterou lze uplatnit pouze v pevně stanovený den realizace) pomocí Black-Scholesova modelu při realizační ceně @realizační_cena na aktivu s okamžitou (spot) cenou @cena.
(Elasticita opce představuje míru změny její ceny vzhledem k jejím nákladům na držení.)
@míra_kolísání je míra kolísání ceny aktiva v procentech přepočtená na roční bázi. @doba_do_realizace znamená dobu zbývající do realizace ve dnech, a @úrok představuje bezrizikovou úrokovou míru v procentech.
* Vrácená hodnota bude vyjádřena jako míra změny hodnoty opce při 100% míře kolísání.
@EXAMPLES=
@SEEALSO=OPT_BS, OPT_BS_DELTA, OPT_BS_RHO, OPT_BS_THETA, OPT_BS_GAMMA |
|
Translated and reviewed by
Miloslav Trmac
|
|
|
|
|
9.
|
|
|
@FUNCTION=OPT_GARMAN_KOHLHAGEN
@SYNTAX=OPT_GARMAN_KOHLHAGEN(call_put_flag,spot,strike,time,domestic_rate,foreign_rate,volatility[,cost_of_carry])
@DESCRIPTION=OPT_GARMAN_KOHLHAGEN values the theoretical price of a European currency option struck at @strike on an asset with spot price @spot.
@call_put_flag is 'c' or 'p' to indicate whether the option is a call or a put.
@volatility is the annualized volatility, in percent, of the asset for the period through to the exercise date.
@time the number of days to exercise.
@domestic_rate is the domestic risk-free interest rate to the exercise date.
@foreign_rate is the foreign risk-free interest rate to the exercise date, in percent.
@cost_of_carry is the leakage in value of the underlying asset, for common stocks, this would be the dividend yield.
* The returned value will be expressed as the rate of change of option value, per 100% volatility.
@EXAMPLES=
@SEEALSO=OPT_BS, OPT_BS_DELTA, OPT_BS_RHO, OPT_BS_THETA, OPT_BS_GAMMA |
|
|
represents a line break.
Start a new line in the equivalent position in the translation.
|
|
|
represents a space character.
Enter a space in the equivalent position in the translation.
|
|
|
|
|
@FUNCTION=OPT_GARMAN_KOHLHAGEN
@SYNTAX=OPT_GARMAN_KOHLHAGEN(příznak_call_put,cena,realizační_cena, doba_do_realizace,domácí_úrok,zahraniční_úrok,míra_kolísání[,náklady_držení])
@DESCRIPTION=OPT_GARMAN_KOHLHAGEN počítá teoretickou hodnotu Evropské opce (tedy opce, kterou lze uplatnit pouze v pevně stanovený den realizace) při realizační ceně @realizační_cena na aktivu s okamžitou (spot) cenou @cena.
@míra_kolísání je míra kolísání ceny aktiva v procentech přepočtená na roční bázi. @doba_do_realizace znamená dobu zbývající do realizace ve dnech, @domácí_úrok představuje domácí bezrizikovou úrokovou míru v procentech, a @zahraniční_úrok představuje zahraniční bezrizikovou úrokovou míru v procentech.
@doba_do_realizace je počet dní do realizace
@domácí_úrok je domácí bezriziková úroková míra k datu realizace
@zahraniční_urok je zahraniční bezriziková úroková míra k datu realizace v procentech
* Vrácená hodnota bude vyjádřena jako míra změny hodnoty opce při 100% míry kolísání.
@EXAMPLES=
@SEEALSO=OPT_BS, OPT_BS_DELTA, OPT_BS_RHO, OPT_BS_THETA, OPT_BS_GAMMA |
|
Translated and reviewed by
Miloslav Trmac
|
|
|
|
|
10.
|
|
|
@FUNCTION=OPT_FRENCH
@SYNTAX=OPT_FRENCH(call_put_flag,spot,strike,time,t2,rate,volatility[,cost_of_carry])
@DESCRIPTION=OPT_FRENCH values the theoretical price of a European option adjusted for trading day volatility, struck at @strike on an asset with spot price @spot.
@call_put_flag is 'c' or 'p' to indicate whether the option is a call or a put.
@volatility is the annualized volatility, in percent, of the asset for the period through to the exercise date.
@time the number of calendar days to exercise divided by calendar days in the year.
@t2 is the number of trading days to exercise divided by trading days in the year.
@rate is the risk-free interest rate.
@cost_of_carry is the leakage in value of the underlying asset, to the exercise date, in percent.
For common stocks, this would be the dividend yield.
@EXAMPLES=
@SEEALSO=OPT_BS, OPT_BS_DELTA, OPT_BS_RHO, OPT_BS_THETA, OPT_BS_GAMMA |
|
|
represents a line break.
Start a new line in the equivalent position in the translation.
|
|
|
represents a space character.
Enter a space in the equivalent position in the translation.
|
|
|
|
|
@FUNCTION=OPT_FRENCH
@SYNTAX=OPT_FRENCH(příznak_call_put,cena,realizační_cena, doba_do_realizace,t2,úrok,míra_kolísání,náklady_držení)
@DESCRIPTION=OPT_FRENCH počítá teoretickou hodnotu Evropské opce (tedy opce, kterou lze uplatnit pouze v pevně stanovený den realizace) upravenou na míru kolísání ve dni obchodování, při realizační ceně @realizační_cena na aktivu s okamžitou (spot) cenou @cena.
@míra_kolísání je míra kolísání ceny aktiva v procentech přepočtená na roční bázi. @doba_do_realizace znamená dobu zbývající do realizace ve dnech.
* Vrácená hodnota bude vyjádřena jako míra změny hodnoty opce pro 100% míru kolísání.
@EXAMPLES=
@SEEALSO=OPT_BS, OPT_BS_DELTA, OPT_BS_RHO, OPT_BS_THETA, OPT_BS_GAMMA |
|
Translated and reviewed by
Miloslav Trmac
|
|
|
